按键盘上方向键 ← 或 → 可快速上下翻页，按键盘上的 Enter 键可回到本书目录页，按键盘上方向键 ↑ 可回到本页顶部！
————未阅读完？加入书签已便下次继续阅读！
这两类产品的区别在于，前者除了通过打新股获利外还投资于债券和基金等，以保证资金的利用率和收益率；而后者则单一打新股，快进快出，资金能在极短时间内获得较高收益。
解读产品收益率
为获得比较稳健的收益，银行“打新股”理财产品一般都喜欢盯着大盘股，目前各大银行“打新股”产品的收益率一般都在10％左右，如工商银行推出的第15期“稳得利”新股申购型人民币理财产品预期收益就在～10％之间，并且上不封顶。
工商银行“灵通快线”的收益则由新股的中签率、当日开盘价和抛售价决定，收益更高。从该产品的历史业绩来看：第一期（中信银行）每5万元5天收益为170元；第二期（交行）每5万元5天收益为302元，年化收益率高达45％左右。
首先需要提醒投资者的是，一般银行提供的都是产品的预期收益率，它指的是在理想情况下理财产品的收益情况；但并非能有百分之百的保证，因为市场风险总是存在的。
其次，产品的最终收益率也并不一定等于投资者的实得收益，因为有的产品收益率中还包含了相关的产品费率，因此收益率减去费率才是投资者真正得到的收益。
第三，理财产品的说明书上标注的收益率一般指的都是年化收益率，但是对于“打新股”的理财产品而言，有的期限只有3个月或者6个月，这就需要将年化收益率除以12并乘以产品期限即能获得产品实际收益率。
最后，在近期推出的“打新股”理财产品中不少都增加了报酬提取条款，当投资收益率超过一定水平后，银行将提取一定比例的收益作为报酬，投资者在购买理财产品时需特别注意这些条款。
加息预期下如何选择理财产品
加息的预期不绝于耳，在加息的预期下选择人民币理财产品需要仔细衡量产品的期限与收益。
在加息预期的背景下，投资者选择人民币理财产品就需要仔细衡量了。因为期限过长的产品，会导致投资流动性差，如果央行真的加息，投资者就可能面临收益受损的“机会成本”。但是过短期限的理财产品，收益率可能并不尽如人意。
第3章 安逸型的投资：人民币理财产品（3）
那么，投资者到底应该如何选择呢？
增强现金的流动性
加息周期下什么资产配置最重要？答案是现金。时下现金的意义并不只限于解决燃眉之急，更多的是一种机会，即对稍纵即逝的投资机会的把握能力。
但是，活期存款的收益是非常低的，所以建议投资者可以预留等价于6～12个月家庭日常支出之和的现金作活期储蓄，其余资产进行短期运作以提高投资收益。
保本产品与短期产品搭配投资
加息预期下，最佳的投资组合是：一个中短期固定收益产品加上一个短期保本浮动收益产品的组合。
这样选择理财产品的好处有三个：首先，是投资期限相对较短，在加息环境下便于投资者及时进行投资调整，转换到新的产品中去；其次，这一类型产品中有一部分属于固定收益，有保障，眼下银行的定期存款利率相对较低，仍旧处于负利率状态，而银行的人民币理财产品则收益相对较高，适合保守型投资者的需求。此外，产品在保本的基础上，可以产生浮动收益让资产增值，这类产品一般是与汇率或者股票指数挂钩的，如果达到预设条件，则可获得收益较高的理财产品；如果没有达到预设条件，这些产品最终也是保本的。
到期日及付息日分设在不同的时间段
派息率多元化，这对老年人理财更为重要。合理安排存款结构、产品期限、利息收入周期，可使老年生活更有保障，有助于提高生活质量。
比如，产品的到期日及付息日分设在不同的时间段，如3个月一次，这样每3个月就能获得一次稳定的收益回报，作为养老金收入的补充。
综上所述，正确合理地进行资产配置，就无需再为加息转存而困扰，不必再到银行排长队“凑热闹”，轻松理财，坐享理财收益。
人民币理财产品说明
下面我们就以中国银行的“中银平稳收益理财计划”2007年第二期为例，对人民币理财产品作一简单介绍。
产品定义
“中银平稳收益理财计划”是中国银行股份有限公司推出的全新理财产品系列，在国内商业银行中率先采用标准的资产管理模式，投资理念为：以稳健的策略降低投资风险，同时争取获得比较平稳的高收益。
中国银行股份有限公司接受投资者委托，本着“恪守信用、勤勉尽责”的原则管理理财计划项下的客户资产，由专门的资产管理团队进行专业化的投资管理。
理财计划项下的资金与银行自营资金严格分离、合规运作，投资者利益得到更多保障。
产品特色
预期投资收益高，投资期限为一年，预期年投资收益率分别为和，远高于目前同期限定期存款利率。
风险较低，所投资的信托项目融资人为中华人民共和国铁道部，具有政府信用，所投资的国债、金融债、央行票据等信用风险极低。
无认购费用，为投资者节约投资成本。
投资收益分配的基数大，认购期间的利息折算为理财份额，参与投资收益分配。
适合投资者
希望在理财期限内获得比较稳定、较高投资收益的投资者。
愿意承担本理财计划所投资对象信用风险的投资者。
在理财期限内对理财资金无流动性要求的投资者。
产品基本信息
一次性认购金额＜1 000万元 一次性认购金额≥1 000万元
投资者类型 个人投资者 个人投资者、机构投资者
产品名称 中银平稳收益理财计划0702A 中银平稳收益理财计划0702B
产品简称 中银平稳收益0702A 中银平稳收益0702B
产品代码 830005 830006
预期年投资收益率
投资收益分配方式和频率 现金分配，理财计划到期后一次性分配
理财计划管理人/销售机构 中国银行股份有限公司
投资及理财利益币种 人民币
理财份额面值 1元
理财计划存续期限 365天
投资领域 投资于中华人民共和国铁道部贷款单一资金信托项目，用于铁路运营、建设短期周转资金投资于全国银行间债券市场的国债、金融债和央行票据等
投资收益起算日 2007年4月19日
理财计划到期日 2008年4月18日
投资者资金到账日 理财计划到期日后的7个工作日内。理财计划到期日至投资者资金到账日之间，不计利息
认购
认购期间：2007年4月6日～4月16日，先到先得，额满即止。认购期间募集资金累计金额接近限额后，管理人有权酌情停止接受认购，认购期提前结束。书包 网 。 想看书来
第3章 安逸型的投资：人民币理财产品（4）
认购起点金额：个人投资者最低5万元，以1万元倍数递增；机构投资者最低1 000万元，以100万元倍数递增。
认购价格：每份理财份额1元。
认购费用：无。
申购与赎回
本理财计划认购期结束后至到期日之前，不办理申购。投资者无权追加投资。
本理财计划到期日之前，不办理赎回。投资者无权提前终止。
理财本金支付
本理财计划到期后一次性支付理财本金。
理财本金到账日为理财计划到期日后的7个工作日之内，期间不计利息。
理财计划费用
销售服务费：按照认购净额总额的提取，于2007年12月31日之前从理财计划财产中一次性计提并支付给销售机构。
管理费：
（1）2007年12月31日之前，管理人有权按照认购净额总额的从理财计划财产中计提并收取一部分管理费。
（2）投资收益分配时，理财计划获得的当期投资收益如低于或等于预期当期投资收益，管理人不再收取管理费。
（3）投资收益分配时，理财计划获得的当期投资收益如高于预期当期投资收益，超出部分为管理人的管理费，从理财计划财产中计提并支付给管理人。
人民币理财产品提前赎回
由于人民币理财产品承诺预期收益普遍高于储蓄利率，因而受到投资者的青睐。然而，如果遇到急事想赎回未到期的理财产品，那是否合算呢？
提前赎回，本金受损
人民币理财产品推出后，众多的先天优点使得它受到投资者的大