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看到上面这些，可能会有很多人认为，既然人民币升值有这么多好处，那么我们就升值呗，钱不是越值钱越好吗？实际上人民币升值是有风险的。目前我国人民币呈现出“外升内贬”的特征，人民币对美元升值，人民币变得更值钱了，是指人民币对外的购买力上升了，但对内的购买力实际上是下降了。也就是说，你只有把人民币兑换成美元到国外去用美元消费或投资，人民币才体现出“真的值钱了”；而对于大多数普通老百姓而言，没有对外交易，人民币不是变得值钱了，而是变得更不值钱了。如果从整体的国家层面考虑的话，人民币升值以后，给国家宏观调控带来不确定性，甚至给就业带来很大困难，个人收入很有可能会减少。比如，人民币升值后，到中国直接投资的成本就会加大，外商就会减少在华投资，新的投资企业可能会停滞，已有的企业规模也可能会缩小，这当然会影响到我们的就业；同时，由于升值的原因，国外游客就会减少来华旅游和消费，这也会对我们的服务业、旅游业等造成冲击，进而影响到这部分的就业人群。人民币升值，也会使进口商品大量涌进国内市场，这会让国内的部分市场份额被国外企业占领。
那么，人民币过度升值会带来什么更严重的后果呢？那就是大量国际投机资本的进入，这也是最让人担忧的问题。比较一下我们的近邻日本吧，1985年，日本取代美国成为世界上最大的债权国，日本制造的产品充斥全球。就在同一时期，美国出现了贸易赤字和财政赤字逐年增长的双赤字危机。由于美国和日本之间的贸易赤字不断扩大，美日贸易摩擦日益加剧，美国许多制造业大企业、国会议员开始纷纷游说美国政府，强烈要求当时的里根政府干预外汇市场，让美元贬值，来加强美国产品的对外竞争力，从而降低贸易赤字。在这样的背景下，美、日、德、法、英五国联合签订了《广场协议》。协议签订后，日元在压力下持续升值，日本泡沫经济逐步加大，虽然当时日本人均GNP超过美国，但国内高昂的房价使得拥有自己的住房变成遥不可及的事情。一直到1989年，日本政府开始施行紧缩的货币政策，虽然戳破了泡沫经济，但股价和地价短期内下跌50％左右，银行形成大量呆坏账，经济泡沫破灭之后，日本经济便陷入战后最长久的不景气状态，一直持续了十几年，这被日本国内称为“失去的十年”。
第一章 人人都应学点经济学（6）
因此，我们要理性地看待人民币的升值问题，警惕人民币升值产生的陷阱，不要让我们多年积攒的血汗钱付之东流。
次贷危机——引发世界金融动荡的“海啸”
我们都知道2008年开始的全球金融危机的始作俑者是美国的“次贷危机”。然而什么是次贷危机？它是如何发生的？又是如何引发全球性金融风暴的？让我们来一探究竟。
随着金融风暴的席卷而来，我们每个人都感觉到了一丝的寒意：破产、裁员、失业……我们虽然不在风暴的中心，但是这场来自美国大萧条以来全世界最大的金融危机还是严重影响了我们的生活。这一节我们就来了解一下这场危机的导火索——“次贷危机”。
次贷危机（Subprime Mortgage Crisis）又称次级房贷危机，也译为次债危机。它是指一场发生在美国，因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴，它导致全球主要金融市场出现流动性不足危机。美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的。2007年8月开始席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场。
次贷危机的直接原因是本来买不起房子的人买了房子，还不起钱。为什么买不起房子？就是因为两极分化，贫富差距的悬殊以及虚高的房地产价格；为什么还能买房子？就是因为能够借钱，零首付的抵押贷款让任何人都能够买房子。由于房地产价格不断的攀升，使得大量提供次级贷款的公司应运而生，他们提供的次级按揭贷款，是相对于给资信条件较好的按揭贷款而言的。因为相对来说，次级按揭贷款人缺乏足够的收入或还款能力证明，或者其他负债较重，所以他们的资信条件较差。那么有人会问了，如此低的信用度为什么还要贷款给他们呢？这是因为高风险自然高回报，次级贷款借贷人支付的贷款利率相应的比一般抵押贷款要高很多。
而次贷危机发生的条件，就是信贷环境的改变，特别是房价停止上涨。为什么这样说呢？大家知道，次级按揭贷款人的资信状况，本来就比较差，还不起房贷、违约是很容易发生的事。但在信贷环境宽松或者房价上涨的情况下，房贷机构因贷款人违约收不回贷款，它们还可以通过其他的手段融资，或者干脆把抵押的房子收回来，再卖出去即可，不亏还赚。但是随着美国利率上升和房地产市场持续降温，很多本来信用不好的用户感觉还款压力大，于是出现违约现象。一两个借款人出现这样的问题还好，但大量的无法还贷的借款人出现，致使银行收回房屋，却卖不到高价，大面积亏损，引发了次贷危机。
本来这只是次级贷款市场的危机，它又是如何引发金融危机的呢？最初的时候，银行拿了这么多信用度很差的贷款心里也开始发慌了，穷人毕竟是穷人，要是两年后付不起贷款怎么办？收回房子也不见得就卖得好价钱，所以，银行开始想办法脱手。于是，银行把这些贷款设计成债券，但是那些穷人的贷款，也称次级债，基本是卖不出去的。银行又开始想办法了，他们找到了投行，把这些没人敢买的债券统统卖给了他们。因此最初美国的房市持续高涨，投行狠狠赚了一笔。银行不甘心了，你不是买高风险的次级债吗，我就弄个保险，专保你们买的次级债。投行们转念一想，这个债券风险实在也太高了点，是应该弄点保险保一下的。于是他们投保了，银行因此也赚了。这还不够，投行们又用原先赚的一笔钱作为保证金，建立了一个风险级别很高的基金，由于高回报的诱惑，引发了全球的疯狂购买，这样，一个引爆全球金融危机的炸弹就此埋下了。 。 想看书来
第一章 人人都应学点经济学（7）
只可惜这次危机波及面实在是太大了，美国人不光输了全世界人民的钱，也输掉了自己的钱和信用，面对愈演愈烈的经济危机，美国也许真的要好好反省一下了。
冰岛危机——国家也能破产
我们知道如果公司资不抵债就有可能破产，但对“国家破产”却几乎闻所未闻。2008年年底，曾被评为“世界最宜居国家”——冰岛就宣告国家破产。这到底是怎么一回事呢？
生活中，我们会经常听说某某人破产了，某某公司倒闭了，但是“国家破产”你听说过吗？2008年10月，当冰岛前总理哈尔德在一次全国电视讲话中宣布国家正面临“破产”危机的时候，这个曾被评为“世界最适宜居住国家”的北欧小国立即成为世界舆论的焦点。那么国家破产是怎么一回事呢？冰岛又是怎么破产的呢？让我们先了解一下国家破产的概念。
所谓破产，是指当债务人的全部资产不足以清偿到期债务时，债权人通过一定程序将债务人的全部资产供其平均受偿，从而使债务人免除不能清偿的其他债务，并由法院宣告破产解散。所谓的国家破产则应当是指一种经济状态，“一个国家无法偿付债务，或没有足够的外汇支付进口”，简单地说，就是国家宣布还不起外债了。当国家所负债务远超出自己的偿付能力，人们便把这种国家停止支付外债的行为，称为“国家破产”。综上所述，国家破产只是一种理论上的资不抵债，意思是国家已经陷于债务危机和财政危机，很可能发展为经济危机，要求国际社会协助解决。
许多人觉得金融危机发生在冰岛是一件不可思议的事，要知道冰岛人素以行事谨慎小心著称，冒险并不是他们的天性。冰岛人被认为是北欧�