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动人的。
很多靠薪水生活的人,不论薪水高低,往往会陷入财务危机,
原因就在于他们把很多资金都用来购买那些看起来闪光的东西了。
我们大家可能都听说过,一个家庭并不富裕的小孩子,却硬要拿出 150美元购买一双名牌运动鞋的故事。在我寻找将要投资的公寓项 目的过程中,总是能见到很多人的家里都有名牌的大屏幕电视机和 录像机。我有很多朋友居住在郊区著名的社区里,开着欧洲的名牌 汽车,将孩子送到私立学校。也就是说,看看他们的消费支出,也 都是些闪闪发光、十分诱人的东西。
闪闪发光的名牌产品本身并没有什么错,我也很喜欢一些名牌 产品,比如保时捷汽车、劳力士手表以及法拉利、阿曼尼等名牌商 品。如果没有了这些名牌,我们的生活又会怎样?
问题在于,很多人在自己所投资的资产中,几乎也全是一些听
起来响当当、看起来闪闪发光的东西。
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收入
当听到有人说〃我只购买蓝筹股〃时,我就明白这个人买的都 只是些看起来闪闪发光的公司股票。当听到有人说“我的经纪人是 某某公司的〃这样的话时,他们提到的这位经纪公司也非常有名, 我也就明白这个人也是购买了一些看起来闪闪发光的东西。对于那 些广告铺天盖地的共同基金公司或者股票经纪公司,我现在仍然非 常怀疑。他们的广告费用昂贵,动辄就要数百万美元,而最终为这 些广告支出买单的,显然还只能是投资者。正如前面提到的沃伦…巴 非特所在的共同基金,他们从不做广告,甚至也 不鼓励人们向自己的共同基金投资。关键在于,我从来没有看到 861^811丨1…131: 共同基金的广告,但是却老是听到大豕在谈论
藏諺
書記
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收入
支出
资产 负值
它。也许,原因就在于,它由一位天才投资家掌握,而不属于任何 一家大投资公司。
很多职业投资者只关注那些不被人注意的项目,他们不会跟风,
不会追捧现在如日中天的微软公司。相反,他们会寻找下一个微软
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公司,寻找那些刚刚起步、规模尚小,但是将会发展成为一家国际 巨头的公司。他们不会寻找那些拥有常春藤盟校学位和电影明星般 笑容、满头银发、声名显赫的他们寻找的是那些刚刚离开自 己那位于地下室或者车库的公司,生产将会解决人类面临的下一个 重大问题的企业家。
在玩大富翁游戏的时候,富爸爸就提醒过我,很多人还在房地 产领域寻找愚人金似的项目,想得到其中的海滨大道或者公园广场, 然而,真正的财富往往不在于此,而是在看似普通的房子或饭店里。 真正有用的不是闪闪发光的愚人金丨而是现金流。事实上丨2002年 3月份的《哈佛商业评论》发表了菲尔。奥尔班尼斯丨10一 的一篇文章,题目是《我的商业知识全部来自于大富翁游戏》。文章 引用大富翁游戏的玩家指南,认为〃偶尔为之的玩家不懂得这一点, 游戏中的28处财富并不等于就是海滨大道或者公园广场,尽管很多 人认为它们是最为珍贵的,实际上却并非如此。事实证明,在游戏 中,橙色或红色的并不引人注目的东西才是最好的财产。”
当我寻找房地产投资项目的时候,一般不会去找那些插满了彩 旗、空中悬挂氢气球、标志醒目引人、样板房豪华、现场售楼人员 提供简单财务规划的项目。我知道这些促销手段,都是为了吸引那 些寻求精神满足的潜在房主。我寻找的房地产项目,建筑本身往往 并不十分吸引人,很多还存在一些大的问题,通常位于旧社区。其 实,最好的房地产项目往往就在那里,当然也不总是。我在一些新 热门地点购买的新品牌项目,事后被证明这却是一个财务上的〃本 垒打〃。我也知道有时候,闪闪发光的东西确实是金子。这还是通过 财商教育,才能够读懂财务报表,了解交易量、市场走势、买卖双 方的需求,了解了这些才可以让闪闪发光的愚人金变成闪闪发光真 黄金。这就是财务上的炼金术。
关键在于,很多人都因为被表面闪闪发光的现象所欺骗,不论 过去是否穷富,他们现在都陷入财务危机。未来几年里,世界上无 数老人就会发现自己陷入了财务危机,因为他们的缴费确定型退休 金计划就属于〃愚人金〃丨而并非真正的金子。
顚
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下面,就是我已经获得专利登记和注册商标的《现金流游戏》 中的收入表和资产负债表:
当银行家或者方舟的船长看到,图中箭头所指的收入超过了上 面所指的收入,他们就会明白这只方舟载有货物(资产〕。
如果图中箭头所指的收入少于上面所指的薪水一栏的收入,银 行家或者方舟的船长就会明白,这个人的方舟上没有货物,处于空 载状态,或者上面装载的货物只是〃愚人金〃。
要想看方舟上有没有货物,或者装载的货物是否是〃愚人金〃, 银行家或者船长只需要看看资产负债表。
如果资产负债表(它是方舟装载的货物)显示,资产一栏空着, 银行家或者船长就会知道船上没有东西。穷人或者刚刚开始创业的 人,往往就属于这类情况。
僅供
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如果资产负债表显示船上装载着退休金计划、股票、债券、共 同基金、房地产,但是收入报表中却没有不断注入的现金流,银行 家或者船长就会开始怀疑,猜测船上装载的货物可能就是些〃愚人 金〃。而且,如果其中装载的资产是些名牌资产,也就可以知道它们 可能只不过是些闪闪发光的〃愚人金〃罢了。
作为美国海运学院的学生,我曾经接受过近距离观察船上货物 的训练。训练要求我们仔细辨别船上装载的是那类货物,如何装载, 放置在哪里,是否安全以及如何卸货,卸在哪里。有关货物及其货 物装载操作的课程,是我们当时非常重要的一门课程,我们曾经认 真学习了整整四年。
当时,给我们讲授货物作业的老师就是一位曾经有着丰富经验 胃的远洋货船船长。他的课讲得非常生动风趣,因为他不是单单讲枯
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燥的技术问题,而是穿插了很多感人的故事。他讲给我们听的故事 之一,就是在遇到的一场海上风暴中,左舷的第二个货舱〔是从船 首数的第二个货舱,一般也是船上的大货舱)的货物发生了松动。
他回忆说:〃突然,伴随着巨大的震裂声,整个货船向右舷倾斜。货 船也随之偏离了航线,舵手不得不死命地将货船方向舵向左打去,
巨大的海浪又一下子从左舷打过来。正当舵手想调整以让船头正对 着海浪的时候,更大的震裂声又传来了,那是第四个货舱〔位于船 桥前方,是船上最大的货舱)货物松动传来的声音。这样,不仅没 能校正船的姿态,相反,第四个货舱中松动货物的重量也一齐压向 右舷,货船向右侧倾斜得更为严重。这个时候,巨大的海浪直接扑 向了左舷……”
当这位老师在回忆的时候丨我们班上其他同学正与他站在甲板胃
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金〃 ?在〃富爸爸〃系列图书~…《富爸爸富孩子,聪明孩子》
中,导言就题为〃银行家为什么不看学校成绩单〃。银行家不看你的 学校成绩单,或者你的平均分数,或者你就读的学校,原因就在于 你的学术或专业上的成功,与你财务上的成功没有必然联系。观察 曾经辉煌一时的安然公司的员工你就会发现,拥有博士学位、^13八 学位以及注册会计师(匚户八)头衔的员工,与那些连高中都没有毕 业的员工,实际上最终都同样落水,陷入困境。不幸的是,在未来 几年之后,无数受过良好教育的人们,也将在生活上最终落水,企 盼搭救^
如果你是自己方舟的船长,那么,你首先要控制的就是你自己, 还有你自己的财务报表以及自己的货物,如何码放固定,什么人来 保护。可以说,资产负债表就你自己船上的货物。面对大的金融风 暴,一般说来,人们将会发现保时捷跑车、劳力士表、豪宅、共同 基金、股票、房地产等等,价值都会发生突变,一下子从左舷(资 产)倒向了右舷(负债〕。当这一切来临的时候(而且即将来临), 人们才会发现,它们的价值到底要比资本净值少多少。这些给我们 带来的启示是,如果你喜欢那些〃愚人金〃,你就不应该去做一位船 长。如果你想成为一位船长,你就必须控制自己内心那些迷恋〃愚 人金〃胜过