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抵押物从政府得到资金。偿还期限在28~35天之间。
自2007年12月以来；美联储已拍卖14万亿美元的短期标售，并将额度由200亿美元增加到3000亿美元，部分解决了银行持有大量CDO而得不到贷款的局面。
▲ 为货币市场基金担保。９月１９日美国财政部宣布为所有公开发行的货币市场基金提供担保，其对象包括机构投资者和散户。只要支付一定的保费，投资者就可加入此项计划。如果基金跌破面值，损失部分将得到全额偿付。这项计划同ＦＤＩＣ的存款保险计划有点相似，担保资金来自财政部的外汇平准基金（Ｅｘｃｈａｎｇｅ Ｓｔａｂｉｌｉｚａｔｉｏｎ Ｆｕｎｄ）。（外汇平准基金是１９３４年根据黄金储备法案创立的，法案授权财政部在紧急情况下，经总统批准后可以交易黄金、外汇和其他信用产品与证券，以达到稳定金融秩序的目的）。 政府直接干预市场，立即见效，阻止了基金的大规模赎回。
▲ 向货币市场基金注资。2008年9月中旬；雷曼兄弟公司的倒闭加剧了信用危机；导致货币市场失灵使大批投资者逃离，局面一片大乱。美国政府不得不出面承诺将为货币市场基金提供500亿美元的担保；期限为1年，同时决定从货币市场主要投资中收购690亿美元的短期债务。进入10月份，美国政府还决定拿出6000亿美元直接贷给货币市场基金，以确保基金的正常运转。
▲ 购买企业发行的商业票据。面对美国商业票据市场随时都有可能爆发更大范围的流动性危机，美国政府通过美联储贴现窗口，让银行用商业票据作抵押得到所需资金，以缓解市场的紧张局面。为了启动市场，美联储通过商业票据融资便利（mercial Paper Funding Facility）购买了1439亿美元的企业票据，以解冻已停止运行的商业票据市场。
▲ 开放贴现窗口。以前只对商业银行开放的贴现窗口首次对投资银行开放； 解决其应急资金需求。
▲ 美元互换额度。信用危机爆发后；其他国家的央行为了应付财务报表，囤积美元；美联储向其他国家的央行通过互换机制提供美元。这样国外中央银行再将美元贷给本国银行；解决本国银行对美元贷款的需求。截止10月中旬；美联储已向国外13家央行提供了美元额度。
◆ 银行倒闭之风是令美国政府头疼的难题
2008年7月的一天，地点是芝加哥商品交易所，台下的大幅标语写着“信心与稳定”，联邦存款保险公司（FDIC）主席希拉·拜尔（Sheila Bair）公开亮相，引来众多媒体的瞩目。Indymac银行出问题后，FDIC官方网站的点击量已高达900万次。在被忽视了多年后，FDIC重新有机会登台亮相，成为关注的热点实在耐人寻味。 电子书 分享网站
悬案之一 美国经济为什么会出现“心脏骤停”（5）
FDIC成立于1933年，其目的是防止当时的4000家银行倒闭。FDIC成立时遭到银行业的极力反对。当时的美国银行家协会主席弗朗西斯·塞森（Francis Sisson）对通过设立基金保护储户利益的想法大为恼火，认为没理由、不科学、太危险。
实践证明塞森错了，FDIC确实有效地防止了银行倒闭。成立75年来，由于FDIC的不懈努力，银行倒闭案越来越少，20世纪90年代FDIC开始变得清闲起来。1999~2004年间美国只有5家银行倒闭；2005~2006年年末；没有一家银行倒闭。但具有讽刺意味的是这也许是暴风骤雨来临前的平静。
防止经济休克的关键是保持投资者对金融体系的信心。如果投资者担心危机加深而挤兑金融机构，将导致金融机构倒闭的连锁反应。这个时候，联邦存款保险公司（FDIC）就成为稳定金融市场的最后一根救命稻草。
根据美国联邦法律，如果银行倒闭，FDIC将负责赔偿储户的存款。在此次金融危机发生前，FDIC赔付的上限是10万美元，在近年来持续通货膨胀的背景下，很多投资者放在金融机构的资金远远超出了10万美元这个额度。如果仍按原来的上限执行，不足以维持投资者对金融体系的信心。
为此，在美国政府的支持下，１０月１日，FDIC把存款保险金额赔付上限提高到25万美元（此项临时计划持续到2009年底）。另外，FDIC还破例向银行新发行的未担保债务提供保险，一方面恢复投资者的信心，另一方面，解决银行的短期流动性不足问题。
2008年开始；次贷危机引发银行倒闭潮； FDIC又忙碌起来。 FDIC监管着8500家银行机构。一季度在FDIC的黑名单上列有90家需要关注的银行，二季度美国有问题银行上升30％，增加到117家，三季度增加到171家，涉及的银行总资产的780亿美元扩大到1156亿美元。
一度门庭冷落，无所事事的FDIC成了金融危机中最忙的机构。人手不够；而处理倒闭案最需要的是经验；退休人员又被返聘回来应急。到2008年11月为止；美国共有22家银行倒闭；如果没有美联储的紧急救助，从银行倒闭数目到所涉及的资产金额数量将非常可观。
然而，FDIC也有自己的苦衷，根据法律规定，FDIC的救援资金相当于保险存款125％的水平，2008年投保的存款为42万亿美元，救援资金约有528亿美元，全部投在国债。解救投保银行的储户至少需要4000亿美元，远远超过了FDIC的现有资金，哪里去找这么多钱，关键时刻还要政府出面。
一些华尔街分析师运用一种计算银行信贷问题的得克萨斯比（Texas ratio）公式预测，未来一年多的时间里将有150 机构倒闭。
得克萨斯比是由吉拉德·卡西迪（Gerard Cassidy ）与其他同事共同开发的，计算方式是将贷款人坏账作分子，有形（Tangible）股本金和坏账准备金之和作分母得出的。他在20世纪80年代的经济衰退中分析得州银行时发现，当比率达到1∶1或100％时，银行最容易倒闭。
IndyMac的得克萨斯比为116％。如果这个公式灵验，50多家银行都有麻烦，许多还超过了Indymac的比率。克罗拉多联邦储蓄银行为 709％；佐治亚的 Integrity Bancshares银行为371％，枫树堡（Maple Hill）的Stockgrowers 州立银行为369％、 新墨西哥州的Mesilla Valley银行为362％。凡是存款超过10万美元的储户都会心惊胆跳，万不得已，只好迫迅速采取行动取回现金，谁知道下一个破产的银行会是谁。 。 想看书来
悬案之一 美国经济为什么会出现“心脏骤停”（6）
2008年10月份全球主要国家金融救市计划
美国7000亿美元
德国6450亿美元
英国5900亿美元
法国4500亿美元
荷兰2500亿美元
俄罗斯2100亿美元
韩国1300亿美元
奥地利1250亿美元
新加坡1000亿美元
资料来原：根据媒体公开报道整理
华尔街割肉大突围
次贷危机的余波还在冲击着华尔街，早日斩掉毒瘤、清除账面上的CDO，是所有金融机构共同的心愿。银行出售靠借钱收购的资产的过程被称为去杠杆化（Delevevage）。
如今，去杠杆化正成为金融机构采取的生存行动。去杠杆化过程可能需要很长的时间，出售一些好资产，同竞争对手结盟，削减成本，都是去杠杆化的常用手法。
割肉的滋味的确不好受。美林在短短两周内眼看着44亿美元蒸发，出售两周前，账上的CDO还估值111亿美元（危机爆发前的价值是306亿美元），实际出售时只有67亿美元，条件是还要先向购买者提供资金。售价67亿的CDO，美林借给Lone Star基金50亿美元，如果资产恶化，低于出售时的价格，基金公司只损失17亿美元，其余损失由美林承担。在如此不平等的交易中，美林是有苦难言。事实上，美林这样做只是从财务上解决了问题，并没有彻底消除风险。
近年来，华尔街的收入模式越来越依赖复杂的金融衍生产品。以雷曼兄弟公司为例，资本市场业务是其最核心的业务，占其总资产的98％，占其总收入的85％，比例之高已经远远超出传统投行模式。资本市场业务风险高、波动大，给投资银行的经营带来了更大的不确定性。
在金融危机爆发前，金融机构最热衷的就是杠杆。银行不仅向客户提供，自己也使用。杠杆的作用是双向的，向上时令人忘形，向下时的后果则是毁灭性的灾难。以下例子说明了投资银行为什么对杠杆情有独钟。
投资银行从市场或投资者手中借钱；承诺