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误区三
保本基金能完全保本。许多投资者购买保本基金是冲着“保本”两个字,认为购买这种基金能保证投资“本钱”的绝对安全。但多数保本基金的定义是“投资者在发行期内购买,持有3年期满后,可以获得100%的本金安全保证”。也就是说,三年之内投资者如果需要用钱,照样要承担基金涨跌的风险和赎回手续费。
二、基金组合应避开八个误区
投资人可以从整体角度,检查自己的基金组合是否犯了以下“八忌”。
1。 没有明确的投资目标
投资不能无的放矢。但时间久了,投资者很容易忽略某项投资的存在目的。股票基金通常扮演资本增值的角色,而投资于债券基金或者准货币市场基金往往是为了获得稳定的收益。你可以不追随成长型热门股票,不增加其在组合中的比重,但一定要清楚你持有的组合所期望达到的目的。例如,要确保五年后当你的子女获得大学入学通知书时,你有足够的资金供其完成学业。又如出于10年后退休养老的考虑,你希望这段期间基金组合的收益能够超出通货膨胀率4%以上。因此,投资人应仔细思考投资目标和投资需求的优先顺序,以及原先的目标和需求顺序是否发生改变。如果组合中某项投资不能实现目标,应考虑更换出局。
2。 没有核心组合
如果你持有许多基金却不清楚为何选择他们,你的基金组合可能缺少核心组合。针对每项投资目标,你应选择3~4只业绩稳定的基金构成核心组合,其资产可以占到整个组合的70%~80%。在境外,许多投资者选择大盘平衡型基金作为核心组合。
3。 非核心投资过多
核心组合外的非核心投资可增加组合的收益,但同时也具有较高的风险。如果投资者投资过多的非核心部分,可能不知不觉地承担着过高的风险,而阻碍了投资目标的实现。
4。 组合“失衡”
好的基金组合应是一个均衡的组合,即组合中各类资产的比例应维持在相对稳定的状态。随着时间的推移,各项投资的表现各有高低,如果某些投资表现特别好或特别差,会使整个组合“失衡”。
在晨星的评价体系中,对组合的资产构成分析细化到基金持有的股票、债券,其中对股票的分析又细化到风格、行业等。例如,组合原有的资产比例为中期债券占25%,小盘成长股占10%和大盘价值股占65%。如果小盘成长股大涨,可能使组合中小盘成长股的比重大增。投资者应定期调整组合的资产比例,使之恢复原定状态。
5。 基金数目太多
如果持有基金数目过多,投资人看着冗长的基金名单,往往会眼花缭乱,不知所措。不妨借助“该基金能否充当组合中的某个角色”的标准进行筛选:该基金是充当核心基金还是非核心的投资?如果是核心投资,所占比例是否比其他非核心投资高?通过资产的重新配置,投资者可使组合中的基金数目减少而增加各基金的比重。
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10基金投资的误区(2)
6。 同类基金选择失当
你持有的基金是什么风格?你是否持有过多同类风格的基金?你可将持有的基金按风格分类,并确定各类风格基金的比例。某类基金的数目过多时,应考虑选择同类业绩排名中较好者,卖出排名较差者。
7。 费用水平过高
如果两只基金在风格、业绩等方面都相似,投资人不妨选择费用较低的基金。从较长时期看,年度运作费率为%的基金和2%的基金在收益上会有很大差别。
8。 没有设定卖出的标准
投资者应设定卖出基金的量化标准。例如,你可以接受15%的损失,但20%的亏损会令你寝食不安。此外,如果更换基金经理,你是卖出基金还是将其列入“观察名单”?你衡量基金表现的业绩基准是什么?你可接受基金收益低于业绩基准的最长期限是多长?投资人还可结合自身需要设计其他标准。
三、懒人理财四误区
投资基金似乎是比较懒的做法,因为基金由专家进行操作,相当于代替自己在资本市场投资。但投资基金的懒人请注意,懒人理财的含义极其丰富,要有懒的理念,却要避免懒的行为。所以要尽力避开以下四个误区。
误区一:不用比较
懒人们大多认为,面对市场上的各类名目繁多的基金,只要听听朋友的意见,看看近期的介绍,大致了解一下行情,就能进行基金投资了。
改善方法:必须做好关键性选择。须事先对基金公司背景、过往业绩、产品类型、操作便捷等方面做好比较。最后选择一个优秀的基金公司,并保持对其产品充分信任,这样懒人们就可以在今后的理财中减少同类产品的比较,加速懒惰的进度。
误区二:无需计划
有人认为,选好了基金公司,只要将钱全部购买其基金产品就行了,也不去理会这些产品的优缺点。这种没有计划的理财方法,只能让自己的资金处于无序的状态。
改善方法:制订一个理财规划。根据自己的实际情况、未来预期收益,来购买理财产品,并做到长期、短期相辅相成,才能做到懒而不盲目。
误区三:无需变动
懒人们不喜欢经常关注和变动其基金账户。但是,理财正是需要其不断变动配置来达到最优组合。
改善方法:懒人们应该选择能给自己带来最大便捷的基金投资的操作工具,能在轻松的环境中时刻加强对基金产品的监控。
误区四:无视小支出
很多人认为对于日常的小开销无须多加控制。这正犯了另一个错误:小钱的过度支出往往是理财的盲区。
改善方式:用货币基金赚取小钱。货币基金申购赎回免费,流动性仅次于活期储蓄,收益率却高于税后1年定存利率。有了闲置的小笔金额,就买入货币基金,虽然赚的是小钱,但毕竟可以积少成多。
四、购买货币市场基金“四不该”
1。 不该盲目听信银行员工
如今各银行都在打“为客户理财”的牌子,但实际上很多都是为了推销产品和完成存款任务。为达到这两个目的,有的银行员工会隐瞒一些基金产品的实际情况甚至有意误导客户。这就要求广大投资者掌握一些开放式基金的投资常识。货币市场基金属于开放式基金的一种,投资者可以关注银行、基金公司在各大报刊上发布的销售公告和消息,或采用登录银行网站、拨打服务电话等形式进行了解。另外,由于各货币市场基金由不同的银行发售,各家银行肯定都说自己发售的基金好。这就更是要求投资者掌握各基金的大体收益情况,做到货比三家,优中选优。
2。 不该只认新货币市场基金
货币市场基金和其他开放式基金一样,投资者可以在发行时认购,也可以在开放之后进行申购。货币市场基金没有“基金净值”,只有“7日年收益率”,并且申购费率和认购费率无差别(均免),购买和赎回也不收手续费,在价格和手续费上新基金和老基金是一样的。不过,购买新基金有一个认购期,收益是按活期存款计算的,这样就不如买老基金合算了。另外,新基金没有经过市场检验,收益情况还是个未知数,从这个角度来说,还是买业绩好的老货币市场基金更令人放心。
10基金投资的误区(3)
3。 不该把它当成长期投资工具
货币市场基金主要是投资央行票据、记账式国债、金融债、协议存款等稳健型金融产品,这就决定了它不可能像股票型基金那样会有“暴利”收益。货币市场基金投资者主要是看中它的流动性,而不是它的收益。但有的投资者却只看中收益,忽略了流动性优势,把货币市场基金当成了长期的理财工具。当前,人民币理财等高收益理财产品越来越多。这些产品可以说比货币市场基金更稳妥,收益也更高。所以,有长期投资意向的投资者,不应只认货币市场基金一条路,在保持稳健的前提下,应积极选择收益更高的理财方式。
4。 不该只认到网点购买
许多人认为只有到银行网点才能办理货币市场基金的开户、认购、申购、赎回等手续。其实现在金融服务不断完善,工商银行、招商银行等金融机构相继推出了网上基金业务,只要开通网上银行,坐在家里便可以自助购买货币市场基金。其操作程序非常简单,登录网上银行后,点击“网上证券”下的“网上基金”,然后就可以即时